Devo comprar títulos do Tesouro quando as taxas de juros estão altas?
Se um investidor deseja um fluxo de renda estável, um título do Tesouro pode ser uma boa escolha. No entanto,se as taxas de juros estiverem subindo, comprar um título pode não ser uma boa escolhauma vez que a taxa de juros fixa pode ter um desempenho inferior ao do mercado no futuro.
Há vantagens em comprar títulos após o aumento das taxas de juros. Juntamente com a geração de um fluxo de rendimento maior, essas obrigações podem estar sujeitas a menos risco de taxa de juro, uma vez que pode haver uma probabilidade reduzida de as taxas subirem significativamente em relação aos níveis actuais.
Desta vez foi diferente: o rendimento do Tesouro a 10 anos tem oscilado num intervalo acima de onde estava quando o Fed subiu pela última vez em julho de 2023.Acreditamos que a relação histórica deverá manter-se e esperamos que o Tesouro a 10 anos acabe por diminuir modestamente em relação aos níveis actuais, à medida que o crescimento e a inflação abrandam.
A maioria dos títulos paga uma taxa de juros fixa que se torna mais atraente se as taxas de juros caírem, aumentando a demanda e o preço do título. Por outro lado,se as taxas de juro subirem, os investidores deixarão de preferir a taxa de juro fixa mais baixa paga por uma obrigação, resultando numa descida do seu preço.
Títulos, como títulos do Tesouro,pode gerar renda, geralmente tem retornos mais modestos e pode ajudar a equilibrar a volatilidade das ações.
São títulos do governo dos EUA que oferecem uma combinação única de segurança e renda estável. Mas embora sejam elogiados pela sua segurança e fiabilidade, potenciais inconvenientes comorisco de taxa de juros, retornos baixos e risco de inflaçãodeve ser cuidadosamente considerado.
A inflação é o pior inimigo de um título. A inflação corrói o poder de compra dos fluxos de caixa futuros de um título. Normalmente, os títulos são investimentos de taxa fixa. Se a inflação estiver a aumentar (ou a aumentar os preços), o retorno de uma obrigação é reduzido em termos reais, ou seja, ajustado pela inflação.
Em comparação com notas e letras do Tesouro,Os títulos do Tesouro geralmente pagam as taxas de juros mais altasporque os investidores querem mais dinheiro para reservar a longo prazo. Pelo mesmo motivo, seus preços, quando emitidos, sobem e descem mais que os demais.
Para muitas pessoas, o TreasuryDirect é uma boa opção; no entanto, os poupadores de aposentadoria e os investidores que já possuem contas de corretagem geralmente estão em melhor situaçãocomprar títulos no mercado secundário ou com fundos negociados em bolsa (ETFs).
Dependendo da taxa de juros do seu título e de suas próprias necessidades financeiras,geralmente é benéfico esperar até o vencimento total para resgatá-los.
Você pode perder dinheiro em títulos se mantidos até o vencimento?
Manter títulos versus negociar títulos
No entanto, você também pode comprar e vender títulos no mercado secundário. Após a emissão inicial dos títulos, seu valor flutuará como o de uma ação.Se você mantiver o título até o vencimento, as flutuações não importarão – seus pagamentos de juros e valor de face não mudarão.
Investir em títulos quando as taxas de juros atingirem o pico pode gerar retornos mais elevados. No entanto, o aumento das taxas de juro recompensa os investidores em obrigações que reinvestem o seu capital ao longo do tempo. É difícil cronometrar o mercado de títulos. Se o seu objetivo ao investir em títulos é reduzir o risco e a volatilidade do portfólio, é melhor não esperar.
Em linha com as perspectivas de outros fornecedores de investimento, a empresa prevê umGanho de 5,7% em 2024 para títulos com grau de investimento dos EUA, contra 4,9% no ano passado e 2,3% em 2022. (Todos os valores são nominais.)
A escolha entre um CD e títulos do Tesouro depende de quanto tempo você deseja.Para prazos de um a seis meses, bem como de 10 anos, as taxas são próximas o suficiente para que os títulos do Tesouro sejam a melhor escolha. Para prazos de um a cinco anos, os CDs atualmente pagam mais, e é uma diferença grande o suficiente para lhes dar vantagem.
Alternativamente, se as taxas de juro prevalecentes estiverem a aumentar,títulos mais antigos tornam-se menos valiosos porque seus pagamentos de cupons são agora inferiores aos dos novos títulos oferecidos no mercado. O preço desses títulos mais antigos cai e eles são descritos como sendo negociados com desconto.
Você pode perder dinheiro investindo em títulos?Sim, você pode perder dinheiro ao vender um título antes da data de vencimentouma vez que o preço de venda pode ser inferior ao preço de compra.
- Reporte os juros todos os anos e pague impostos sobre eles anualmente.
- Adie o relatório de juros até que você resgate os títulos ou desista da propriedade do título e ele seja reemitido ou o título não esteja mais rendendo juros porque está vencido.
Receita de juros, que normalmente é paga semestralmente. A tributação deste rendimento dependerá do emitente. Os juros de títulos corporativos são geralmente tributáveis nos níveis federal e estadual.Os juros dos títulos do Tesouro são geralmente tributáveis em nível federal, mas não em nível estadual.
Portanto, os riscos de investir em títulos do Tesouro são riscos de oportunidade. Ou seja, o investidor poderia ter obtido um retorno melhor em outro lugar, e só o tempo dirá. Os perigos residem em três áreas: inflação, risco de taxa de juro e custos de oportunidade.
- Ações. As ações têm historicamente ultrapassado a inflação – os retornos anualizados têm sido em média cerca de 10% historicamente. ...
- Títulos protegidos contra a inflação. ...
- Imobiliária. ...
- Diversifique seus investimentos. ...
- Explore o escalonamento de títulos ou o escalonamento de CD.
Onde você coloca dinheiro durante a inflação?
- Ações. As ações geralmente oferecem um refú*gio confiável em tempos de inflação. ...
- Imobiliária. O setor imobiliário é outra proteção inflacionária testada e comprovada. ...
- Commodities (não ouro) ...
- Títulos do Tesouro protegidos contra a inflação (TIPS) ...
- Títulos de poupança. ...
- Ouro.
Alguns dos piores investimentos durante a inflação alta sãovarejo, tecnologia e bens duráveisporque os gastos nessas áreas tendem a cair.
Quando a conta vencer,você recebe seu valor nominal. Você pode reter uma nota até o vencimento ou vendê-la antes do vencimento.
No entanto, os rendimentos obtidos com títulos do Tesouro não estão sujeitos a impostos estaduais ou impostos locais sobre a renda. Os títulos do Tesouro são tributados como ganhos de capital?Normalmente não. No entanto, se você comprar uma letra do Tesouro no mercado secundário e depois obter lucro, poderá ser responsável por ganhos de capital, dependendo do preço exato de compra.
- Liquidez. A data de vencimento dos títulos do Tesouro em que você investe determinará o quão líquido (facilmente vendável) será o seu investimento. ...
- Risco versus retorno. ...
- Tributação. Embora você tenha que pagar imposto de renda federal sobre eles, os juros dos títulos do Tesouro estão isentos de impostos estaduais e locais.
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